아이온큐: 보안 인수와 한 주의 가치
엘리시티 최대13억달러 전액주식 인수 계약에서 고객 접점, 조건부 대가, 암호·접근제어와 주당가치의 검증 기준을 분석합니다.
DEEP RESEARCH
뉴스보다 오래 남는 기업 리서치
현재 주가를 설명하는 데 그치지 않고 기술, 계약, 경쟁 구조와 현금흐름이 어떻게 이어지는지 완결형 글로 정리합니다.
코스피와 코스닥: 낙폭이 다른 날
10월13일 지수와 시장별 매매 방향을 기준으로 시총가중 구조, 사이드카와 기업 경쟁력의 검증 조건을 구분합니다.
삼성전자: 15조 자사주의 목적
15조원 자기주식 취득 결과를 실제 수량·평균가·보유비율로 검증하고 임직원 보상과 소각의 주당가치 경로를 구분합니다.
미국 CPI: 에너지와 기초 물가
9월 CPI 발표 전 공식 일정과 8월 기준을 고정하고 에너지·근원·주거비가 금리와 성장주 할인율에 미치는 경로를 구분합니다.
아이온큐: 검증 단계와 지원 상한
DARPA Stage C 선정·지원 상한·실제 자금·사업 경제성을 구분하고 외부 검증이 투자 가설에 더할 후속 증거를 정리합니다.
LG에너지솔루션: 반복 이익과 현금
3분기 잠정실적의 포함·제외 분모와 회계 표시를 맞추고 반복 이익·사업 경제성·현금 회수의 확인 조건을 검토합니다.
TSMC: 매출에서 이익과 현금으로
9월 월매출의 전년·전월·누적 비교와 통화를 보존하고 AI 기여·이익·투자·현금을 구분해 10월15일 예정 실적의 확인 항목을 정리합니다.
미국 청구: 해고와 재취업
신규·계속 실업수당청구의 기준 주와 수정·4주 평균을 분리하고 채용·고객 구매·정책·기업 현금으로 연결할 조건을 검토합니다.
엔비디아: 과학지원과 반복 선택
10억달러·5년의회사약속과민간지원묶음을분리하고연구접근·실제사용·지원밖의반복선택·비용과회계의검증조건을확인합니다.
미시간대: 현재와 미래 기대
10월예비 소비심리와 현재상황·미래기대·기대물가의 차이를 확인하고 설문에서 실제 구매·기업의 판매·비용·현금으로 연결할 조건을 분석합니다.
삼성전자: 이익의 질과 지속성
3분기 연결 잠정 매출·영업이익과 작성자 계산 이익률에서 출발해 반복 성과·제품과 고객·필요한 자본·주당 가치의 확인 조건을 검토합니다.
연준: 같은 인상, 다른 이유
9월 회의의 조치와 10월 공개 정보를 구분하고 위험 관리·수요 대응·AI 관련 참가자 관찰을 성장주의 사업과 금융 조건에 연결할 경계를 검토합니다.
Tempus: 역할과 경제성
Tempus와 Moderna·Merck의 사업 역할을 나누고 잠재적 상업화 준비가 반복 서비스·비용·매출·현금과 주주 가치로 연결될 확인 조건을 검토합니다.
LG전자: 비교 분모와 현금
LG전자 3분기 연결 잠정실적의 전년·전분기 비교와 작성자 계산 이익률을 구분하고 비용·사업별 설명·운전자본·투자와 가격의 판단 조건을 검토합니다.
Micron: 합의와 5년 지급
6억달러 라이선스의 분기 지급 일정과 합의 범위를 확인하고 계약 총액·회계 비용·실제 현금·사업 효과를 서로 다른 기록으로 검토합니다.
삼성전기: 두 계약의 경계
삼성전기 MLCC 공급과 한미반도체 MSVP 수주의 주체·제품·기간을 분리하고 주문에서 설비·이익·현금으로 이어질 확인 조건을 읽습니다.
AI 전력: 주문에서 가동과 현금까지
전력과 고객 금융의 제약을 IEA 보고서와 Broadcom 공시로 검토하고 NVIDIA·Broadcom의 수요·준비·납기·현금 회수를 분리해 읽습니다.
서비스업 결과: 고용과 가격의 엇갈림
9월 ISM 서비스업 실제 결과에서 종합 둔화와 고용 회복, 투입가격 부담을 구분하고 고객 예산·기업 이익·금융 여건으로 연결할 조건을 점검합니다.
Rubin: CoreWeave 고객 가동
CoreWeave가 발표한 Cognition의 제한적 Vera Rubin NVL72 고객 가동을 운영 단위, 측정 조건, 고객·클라우드·공급자의 경제성과 반복 사용의 질문으로 검토합니다.
ISM 서비스업: 수요·고용·가격
10월5일 밤11시 예정인 9월 ISM 서비스업 발표를 8월 기준선과 지수 구성, 기업 고객 예산·가격 결정·금융 여건으로 나누어 읽습니다.
Planet·Google 썬캐처 궤도 실증
썬캐처 시제품의 발사·초기 교신·시운전 시작을 장기 기술·해자·경영진·성장·현금흐름의 질문으로 연결합니다. 상업화와 추가 매출은 미확인입니다.
미국채 ETF 분배금과 평가손실
받은 현금과 남은 지분, 만기·듀레이션, 기간·통화 기준을 나누어 미국채 ETF의 금리 위험과 총수익 질문을 설명합니다.
일진전기 영국400kV 수주와 현금
1871.7억원 영국 공급·설치 계약을 종료 미확정, NTP·PMI, 공정 지급, 공시환율·연결매출 분모와 구분해 분석합니다.
Tesla 실제 인도와 마진·현금
48만6532대의 인도 상회와 전년 감소, 에너지 기대 차이를 가격·원가·재고·재투자·주당 현금으로 연결해 검증합니다.
9월 미국 고용과 성장주의 두 경로
고용2만9000명·실업률4.2%, 과거 수정과 명목임금을 고객 수요·조달·할인율로 분리해 분석합니다.
Rocket Lab 추가 20회 발사 계약
Electron 추가 20회 계약을 미래 임무·고객 준비·서비스 이행·매출 인식·대금과 자금 부담으로 나누어 살펴봅니다.
Micron 실제 실적과 현금흐름
Micron의 FY2026 Q4 실제 결과와 FY2027 Q1 전망, GAAP·조정 지표·순투자·현금 회수의 경계를 검증합니다.
9월 반도체 수출과 기업 현금
9월 잠정 반도체 수출액을 기간·분모·물량·회사별 매출 인식·비용·현금 회수로 나누어 분석합니다.
엔비디아 자사주 매입 승인
NVIDIA의 추가 승인액과 남은 한도를 실제 매입·희석·주당 이익·현금흐름·투자 기회와 나누어 분석합니다.
10월 미국주식 일정·휴장일
10월 고용·CPI·PPI·FOMC·GDP·PCE를 한국시간과 대상기간으로 나누고 주식·채권 휴장, 회사 IR 일정을 구별합니다.
코스피 6889 급락과 반도체 수급
코스피 -2.70%, 삼성전자·SK하이닉스 5%대 하락을 지수 집중·외국인 수급·장기금리·실적 기대의 경로로 분리합니다.
Tesla Q3 인도량과 현금흐름
Q2 인도 480,126대 뒤 Q3 생산·인도·제품 믹스·자동차 마진·에너지·자유현금흐름을 하나의 검증 순서로 연결합니다.
삼성전자 Q3 실적과 HBM4
Q2 영업이익 89.5조원 뒤 HBM4·server DRAM·Foundry·DX·환율·현금흐름을 사업부별로 검증합니다.
9월 미국 고용보고서와 성장주
10월 2일 21:30 KST 발표를 앞두고 신규 고용·수정치·실업률·참가율·임금·근로시간을 성장주의 고객 수요와 할인율로 번역합니다.
Rocket Lab Space Systems 매출 81%
CAPSTONE·ESCAPADE·태양전지·로봇의 비행 이력을 Space Systems 매출, 마진, 운전자본, Neutron과 연결해 검증합니다.
Akamai–Anthropic 116억달러 계약
7년 약정, 55억달러 투자, 2028년 정상화와 최대 5% 워런트를 매출·마진·현금회수 순서로 검증합니다.
Joby 3,199마일 자율비행과 J208
안전조종사 입력 0회와 2,323마일 원격 감독을 규제·고객·현금흐름·S4 인증과 분리해 검증합니다.
Made on YouTube 2026: AI 제작과 광고 해자
YouTube 광고 13% 성장, AI 편집, 4000만회 A/B 테스트, 브랜드 제휴 20개국과 쇼핑 전환을 매출·마진으로 검증합니다.
Meta Connect 2026: AI 안경 100종과 Muse
43g·12시간·100종 이상 안경과 Muse 에이전트를 반복 사용·구독·커머스·Reality Labs 손실 구조로 검증합니다.
Rocket Lab Electron 96번째 발사와 반복 계약
2026년 17번째 Electron, 12번째 StriX의 572km 궤도 진입과 남은 15회 manifest를 매출·마진·backlog·현금 전환으로 검증합니다.
코스피 7,007.72·반도체 수출 341억달러
삼성전자 27만4천원과 관세청 9월 1~20일 반도체 수출 341억달러를 수급·제품 믹스·마진·현금흐름으로 나눠 봅니다.
Micron Q4: 500억달러·총마진 86% 전망
Micron의 공식 가이던스를 HBM 고객 약정·재고·CAPEX·영업현금흐름·자유현금흐름으로 교차 검증합니다.
NVIDIA CUDA-Q Logical: 7배 단축·QUOPS
CUDA-Q Logical과 QUOPS를 개발도구·벤치마크·IonQ 공동연구·GPU 사용·유료 계약과 현금흐름으로 나눠 검증합니다.
SK하이닉스·인텔 오하이오: 미국 메모리 생산 검토
4.08% 반등과 미국 생산 검토 보도를 확정 공시와 분리하고 임대·합작·고객 약정·수율·가동률·현금흐름을 분석합니다.
Waymo 라스베이거스: 24마일·6세대 Ojai
첫 무인 승객 운행을 도시 수가 아니라 안전성·차량 가동률·Ojai 원가·유료 반복 승차와 Alphabet 현금흐름으로 검증합니다.
미국 10년물 5%·브렌트유 107달러
유가와 장기금리의 동시 상승을 NVIDIA·Broadcom·Micron과 한국 반도체의 할인율·수요·마진·현금흐름으로 나눠 봅니다.
IonQ ECC-256: 1만9397 큐비트와 25.7일
IonQ의 256비트 ECC 자원 추정을 논리·물리 큐비트, 오류보정, 실행 장비, 양자보안 고객과 현금흐름으로 나눠 검증합니다.
KRX 애프터마켓: 오후 4~8시 주문 경계
KRX 애프터마켓 첫 시행을 거래시간·미체결 주문·ETF 제외·NXT 라우팅·스프레드와 다음 정규장 가격으로 분석합니다.
S2W·OpenAI Daybreak: 급등이 매출로 바뀌는 조건
S2W의 Daybreak 참여와 26.38% 급등을 제품 통합·유료 계약·갱신·반복 매출·현금흐름으로 나눠 검증합니다.
9월 FOMC: 점도표·물가·고용·성장주 읽는 법
9월 FOMC의 한국시간, 3.50~3.75% 출발점, CPI·고용·점도표와 성장주 전달 경로를 시나리오별로 분석합니다.
NVIDIA·Palantir AIPCon 11 공급망 Command Center
NVIDIA의 130만 부품 AI 랙 공급망을 Palantir Ontology·AIP, cuOpt·Nemotron과 사람의 판단으로 운영하는 구조를 검증합니다.
Tempus 전장유전체 10만 건과 데이터 해자
Tempus의 질환별 전장유전체 10만 건 계획을 장기 임상결과·Lens 수익화·대표성·프라이버시·외부 검증으로 분석합니다.
Oracle OCI 121%·RPO 6640억달러
Oracle FY2027 1분기 OCI 121% 성장과 RPO 6640억달러를 FCF 적자·200억달러 증자·AI 공급망으로 나눠 검증합니다.
NVIDIA 수요 100%·공급 70%: AI 금융의 검증
NVIDIA의 수요 100%·공급 70% 전망과 5000억달러 AI 금융을 출하·전력·사용률·순환금융 조건으로 분석합니다.
미국 8월 CPI 3.4%: 가솔린과 성장주 할인율
8월 CPI 0.4%·3.4%를 가솔린·근원물가·주거비·FOMC와 성장주 현금흐름으로 나눠 분석합니다.
iPhone Duo: Broadcom·Micron 공급망의 실제 기회
Apple의 1,999달러 첫 폴더블과 A20 Pro·온디바이스 AI를 Broadcom 공식 계약과 Micron의 미확정 공급 경계로 분석합니다.
미국 8월 PPI 5.4%: 에너지와 성장주 할인율
8월 PPI 0.4%·5.4% 재가속을 상품·에너지·서비스·PCE·국채금리와 기업 현금흐름으로 나눠 분석합니다.
Rocket Lab IMM Apex: 우주 태양전지의 해자 시험
Rocket Lab의 차세대 태양전지 IMM Apex를 31.5% 효율·40% 경량화·게르마늄 제거와 고객·수주·마진의 조건으로 분석합니다.
미국 8월 PPI: 4.7% 물가와 성장주 할인율
한국시간 9월 10일 오후 9시30분 미국 PPI를 7월 4.7% 기준선, 상품·서비스·PCE 연결과 성장주 할인율로 분석합니다.
NVIDIA 대담: Rubin과 AI 수요의 다음 검증
한국시간 9월 11일 오전 12시50분 NVIDIA 대담을 Q3 가이던스·Rubin·공급 병목·중국 제외 수요·고객 경제성으로 분석합니다.
Oracle Q1: RPO 6380억달러와 현금의 시험
한국시간 9월 11일 오전 6시 Oracle 실적을 매출·OCI·RPO 전환·잉여현금흐름·자금조달의 다섯 조건으로 분석합니다.
IonQ Investor Day: SkyWater 뒤의 로드맵과 현금
한국시간 9월 9일 새벽 1시30분 IonQ Investor Day를 Q2 매출, SkyWater 통합, 기술 로드맵, 현금 소진과 희석으로 검증합니다.
Apple 9월 이벤트: 새 CEO·AI·공급망의 첫 시험
한국시간 9월 10일 새벽 2시 Apple Event를 새 CEO, iPhone 매출, 온디바이스 AI와 Broadcom 공급망의 다섯 조건으로 분석합니다.
마이크론 Q4: 500억달러 매출 뒤의 메모리 복리
마이크론 FY2026 4분기 매출 500억달러 가이던스, 총마진 86%, HBM 수요와 270억달러 자본지출을 공식 자료로 검증합니다.
플래닛랩스 Q2: 매출 58% 성장 뒤의 현금흐름
플래닛랩스 매출 1억1610만달러, RPO·백로그, 영업현금흐름과 ATM 희석을 SEC 원문으로 검증합니다.
미국 8월 CPI: FOMC 전에 읽을 물가·금리 경로
9월 11일 발표되는 미국 8월 CPI를 7월 기준선, 주거·서비스·에너지, 국채금리와 성장주 할인율의 경로로 분석합니다.
NVIDIA·Hugging Face 인수: 개방성이 GPU 해자인 이유
NVIDIA의 Hugging Face 129억3030만달러 인수 계약, 2027년 상반기 종결 조건, 플랫폼 개방성 약속과 GPU 생태계 효과를 SEC 8-K로 검증합니다.
미국 고용 16만2천명: 금리와 성장주에 닿는 조건
2026년 8월 미국 고용 16만2천명, 실업률 4.1%, 임금과 수정치를 BLS 원문으로 검증하고 9월 FOMC와 성장주 전달 경로를 분석합니다.
Palantir 금융서비스 전략: AIG 고객 경험을 산업 확장으로
전 AIG CEO Peter Zaffino의 2027년 합류가 왜 일반적인 인사 뉴스와 다른지, 기존 AIG 도입 경험·상업 부문 성장·신규 계약과 반복 매출의 다섯 관문으로 검증합니다.
코스피 3.99% 급락: 유가·10년물·반도체의 연결
9월 2일 코스피 급락을 유가·미국 10년물·외국인 수급·시장 폭과 반도체 기업 실적으로 분리하고, 단기 충격과 투자 논리 훼손을 구분할 조건을 정리합니다.
플래닛랩스 Q2: 계약잔고가 현금으로 바뀌는가
FY2027 2분기 가이던스부터 RPO·백로그의 단기 전환, Pelican 투자, 총마진과 현금흐름을 공식 자료로 연결합니다.
2026 미국 노동절 휴장: 주문·T+1 결제의 경계
NYSE·Nasdaq 전일 휴장과 한국시간, 주문 유효기간, T+1 결제, 옵션·채권·FedNow 예외와 재개일 대응을 정리합니다.
미국 고용 데이터: JOLTS·ISM·비농업 고용 읽는 법
9월 고용지표의 한국시간 발표 일정부터 JOLTS·ISM·비농업 고용의 측정 차이, 연준 기대와 성장주 할인율의 조건부 경로까지 공식 자료로 연결합니다.
팔란티어 186달러: 93% 성장과 Rule of 40의 가격
매출 93% 성장과 Rule of 40 155%만으로 현재 가격을 설명할 수 있을까요. 미국 상업 성장, SBC, 계약 전환, 현금흐름과 약 54.9배의 거친 시총/매출 가이드를 함께 분석합니다.
브로드컴 AI 인프라 해부: 맞춤형 가속기·네트워크·VMware
브로드컴을 엔비디아의 대체 칩 회사로만 보면 놓치는 부분이 많습니다. 맞춤형 가속기, 데이터센터 네트워크, VMware 소프트웨어와 현금흐름이 어떻게 하나의 사업 구조를 만드는지 분석합니다.
Planet Labs 계약 경제성: RPO·백로그·위성투자·현금흐름
정부 조달의 최대값은 곧 매출이 아닙니다. 독일 프레임워크 계약이 실제 주문, RPO, 백로그, 매출 인식과 현금흐름으로 바뀌는 과정을 단계별로 분리합니다.